吉喆 李宏畅
摘要：互联网金融模式正在逐渐改变传统金融的运营模式与发展方式，逐渐渗透到传统金融业的各个方面，同时也改善了中小企业的融资环境。本文首先对中小企业融资所面临困境的原因进行详细分析，其次分析互联网金融在解决中小企业融资难题中所具有的优势，最后提出在互联网金融环境下，经济我国中小企业融资难题的主要途径，希望可以为优化我国中小企业融资环境，促进中小企业发展做出贡献。
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关键词 ：互联网金融；中小型企业；融资
随着互联网技术和数据安全技术的极速发展，数据安全以及搜索引擎技术成为了互联网金融强有力的后盾，这些技术的发展不仅使金融交易更加低成本、便捷化，而且还降低了风险和扩大了金融服务的业务范围。在我国经济发展进程中，中小企业越来越成为我国国民经济发展的重要组成部分。在解决就业，推进产业结构优化升级方面起了重要的作用。但是中小企业融资问题是制约中小企业进一步发展的最大阻力。互联网金融的兴起为优化我国中小企业融资环境，解决中小企业融资难题开拓出新的发展路径。
一、我国中小企业融资困境探析
中小企业在改革开放以来为我国国民经济的发展做出了巨大的贡献，但是从目前的发展来看，融资难问题显然已经成了其发展壮大的瓶颈，由此引发的资金短缺已经成了其生产经营的绊脚石。下面我们首先详细分析中小企业融资难的原因。
1.自身经营实力欠缺，自有资金匮乏
中小型企业的生存期相对大型企业较短，风险性也相对较高，经营规模较小，不具有市场竞争优势。多数中小型企业都处于创业阶段，因此，其财务状况欠佳，自有资金严重匮乏，偿还债务的能力有限。这些因素不仅制约了中小型企业的发展，也限制了其融资条件的完善。
2.我国信用体系不完善，缺乏良好的信用评价机制
目前我国中小型企业的收入增长较慢，业绩容易受市场波动的影响。此外，它们的负债能力有限且信用级别较低。在其发展过程中常有逃费和悬空银行债务的情况发生，不仅造成了银行的资金损失，而且降低了企业自身的信用度、影响了中小型企业的信贷口碑。从整个经济环境出发，尽管我国在金融领域的一系列改革取得了诸多成就，然而由于资源的稀缺性往往导致金融资产集中于大型企业以及国有银行。这种信用制度的匮乏将导致中小型企业往往对商业银行复杂的贷款程序和严格的审批制度望而却步，从而转向民间机构贷款。
3.直接融资渠道狭窄，间接融资渠道阻碍重重
我国是一个以间接融资为主体的金融市场，融资渠道非常狭窄。中小型企业间接融资的主要方式即银行贷款，由于中小型企业经营规模小，信用风险较大，信息不对称等原因导致了银行贷款风险增大，因此银行以及其他金融机构都不愿承担着巨大的风险向中小型企业放贷。如果采用直接融资方式，从发行债券融资的角度来看，我国现有的债券市场难以满足中小型企业的融资需求；股票融资同样也会令大多数的中小企业望而却步。
二、互联网金融解决中小企业融资难题优势分析
1.大数据优势
数据的分享，积累以及处理是互联网金融的核心。其多样化的数据采集方式，标准化数据获取流程以及非结构化数据处理工具，分析技术等方式和手段，将大数据完美的融入到了互联网贷款融资模式中。一方面，这一优势冲出了信息与成本对中小型企业融资的束缚并且在一定程度上缓解了市场中信息不对称的局面。另一方面，在大数据优势下的借贷服务有着很高的透明度，利于商业银行在第一时间内对中小型企业的交易情况，资金运用情况以及信用情况进行相应的查询及了解，这种及时反馈使商业银行能够大胆向中小型企业贷款，在一定程度上解决了中小型企业融资的困境。
2.第三方支付模式一定程度上解决了中小型企业融资担保问题
中小型企业由于自身的担保能力不足且经营风险较大，既难以提供符合银行要求的担保品又难以寻求第三方保证担保人大大提高了融资难度。而第三方平台的出现一定程度上解决了这个问题，起着中小型企业和银行联系的纽带作用。例如在以第三方支付模式为依托的网络联保贷款模式下，各个电子商务平台以网络信用为依据相互联合并且以整体的名义向商业银行借款，这就不再需要各个企业对于贷款进行任何抵押或担保。这样的借款模式使各个企业产生了连带责任，共同承担风险，大大降低了中小型企业的风险问题并且一定程度上解决了中小型企业的融资担保问题。
3.有效降低中小型企业融资成本，提高了筹资效率
互联网金融基于大数据、云计算和自动化技术从根本上改变了信息收集与处理方式，降低了商业银行获取和追踪中小型企业信息的成本。此外，互联网金融服务平台有着自动化生成服务特征，这也很大程度上分摊了投入成本，有效的降低了中小企业的融资成本。同时，互联网金融信贷相比传统的金融信贷省去了一系列复杂的调查、审核、抵押、放贷以及还贷的程序，仅需要对客户进行身份认证以及愿支付的贷款利率则可能获得需要的贷款数额，大大提高了办事效率。为许多对银行贷款复杂流程望而却步的中小型企业开辟了一条低成本高效率的融资渠道。
三、互联网金融解决中小型企业融资困难的途径
1.第三方支付模式
近年来，以互联网为基础的第三方支付平台异军突起，很多第三方支付企业已逐渐将进军传统金融领域作为其重要的业务战略并取得了可观的成效。这种第三方支付平台主要利用互联网金融的信息处理优势快捷准确的获得中小型企业的信用信息，基于该定量测量的数字模型使得中小型企业获得贷款。随着互联网技术的发展，第三方支付模式也会越来越完善并将成为互联网金融发展的主力军。
2.P2P 网络借贷模式
P2P（ Peer to Peer lending）网络信贷模式以互联网技术为依托有着传播快，成本低，信息相对完善等优势，使得资金供给需求双方可以快速实现交易，缓解了传统商业银行在为中小型企业提供贷款时的信贷歧视和手续复杂等问题。并且由于这种模式下信息有一定的公开透明度，不仅会在一定范围内抵御资金风险，而且由于公开透明的信息会使同一范围内融资的同一站点受到影响，这样就消除了融资中的贷款配给问题。
3.众筹融资
众筹融资模式与上述的P2P 模式在公众筹资方面有一定相似之处，但其资金来源不再局限于传统的金融机构而是将目光转向了民间资本。众筹融资通过互联网技术为投资者和项目申请者提供了直接交流的机会，具有门槛低，简单快捷，重视创意等特点。其作为创业投资的一个新生代表为中小型企业融资开辟了新的途径。众筹融资更加专注于为个人以及中小型企业提供金融服务，成了许多创意性小型微利项目的重要资金支持。
目前虽然互联网金融仍然存在一些技术和监管上的制约，但其发挥了互联网技术与金融领域结合的优势，为中小型企业融资开辟了新途径、打开了新视野，成为了中小型企业运营发展的重要资金支持，为解决中小企业融资困难打开了一扇新的大门。随着互联网技术的发展与进步，金融管理体制的不断完善，互联网金融将更大程度上成为中小型企业融资的好帮手，有效的推动中小企业的发展并推进社会主义经济建设的步伐。
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【基金项目】辽宁省社科联项目“辽宁影子银行发展现状、存在问题及风险控制研究”（项目编号：2015LSLKTJJX-17）
（作者单位：辽宁师范大学管理学院）
