【摘要】企业资金是企业最重要的资源之一，是企业得以生存和发展的“血液”。企业资金的有限性，决定了合理配置资金是发挥其资源效率的关键性所在。本文从仿生学的视角，探讨了企业的运行机理及其企业资金的循环过程，分析了企业资金“血液”中的“红细胞”“白细胞”以及“血小板”的构成，并对企业的资金健康状况进行诊断，针对如何完善企业资金的输血功能、造血功能和献血功能提出了建议。
【关键词】仿生学资金管理现金流量
一、引言
在企业生产经营活动中，企业资金是指以货币形式表现的，由企业支配的各种财产、物资以及支付职工劳动报酬的货币的总和，包括货币资金及其转化形式表现出的各种静态资源，是企业进行生产、经营等一系列经济活动中最基本的要素。资金管理贯穿于企业整个生产经营的全过程，在保障企业生产运营、提高企业经济效益、促进企业战略目标实现方面起着举足轻重的作用。企业资金状况一方面表明了企业的资源配置，另一方面也反映出企业的资本构成和产权关系。就像人身体的血液一样，企业资金需要按照流动性、增值性、风险性等特性进行动态的、系统化的、预防性的管理。在长期的经营实践中，理论界和实务界探索出一套行之有效的资金管理体系，既包括严格现金流预算管理、完善资金管理制度、设置资金限额等一系列日常资金管理方法，也包括企业集团中统收统支、拨付备用金、资金结算中心、内部银行和财务公司等资金集中管理模式。随着我国经济的快速发展，企业的资金管理工作越来越被管理者所重视。
仿生学是模仿生物特殊本领的一门科学，是生物科学与技术科学之间的边缘学科，主要是利用生物的结构和功能原理来研制新的机械和新技术，或解决机械技术的难题。通过仿生学，可以从生物身上探寻到许多的知识，不只是自然科学，也可以是人文科学。如企业管理与生物体存在惊人的相似，企业管理的一些成功做法和生物界也有众多类似的地方，通过以生命的各种特征为模拟对象，来研究和探索企业生存和发展的奥秘，将帮助企业发现自身存在的系统缺陷，并有助于其寻找根本的解决方案，这将为企业管理研究提供新的视角和借鉴。因此，诞生于20世纪90年代的企业管理仿生学日益受到人们的重视。企业管理仿生学是一门管理学与仿生学等多学科交叉的新兴边缘学科，学者将企业视为生命体，在管理的群体行为、管理的个体行为、管理的现象效应以及管理的实现法则等领域进行了大量研究。《失控》一书的作者凯文·凯利（KevinKelly），用生物学的理论和思维来解释和指导商业实践的杰出代表，其“蜂群思维”“分布式管理”思想被企业家所推崇，被吸收进企业运作。所以，仿生学作为一门新兴的学科，是企业生存发展的智慧之源。运用生物学思维和仿生学思维来激发灵感、促进企业发展将是一个必然。
为更加形象地描述企业资金管理的原理和过程，可以用仿生学的理论和思维来加深对企业资金管理的理解。在企业经营法则中，通过寻找企业生存与自然生命体生存之间的共性，将仿生学与企业资金管理相结合，从仿生学的角度对资金管理进行系统分析。具体来讲，是针对新时期企业资金管理的特点，借鉴仿生学中血液循环机理描述企业资金循环过程；按照人体血液要素的划分思路，根据企业资金的功能和特征，将其分为经营性现金流量、投资现金流量和自由现金流量；按照人体血液中淤血、缺血、血液结构失衡、高血压、高血脂等健康检验标准，诊断企业资金健康状况，并针对资金“病症”从融资、投资、分配、运营、预算等方面对症下药，从而提供资金使用效率，降低资金风险，确保企业持续发展。
二、仿生学视角下企业资金的功能及循环过程
在人类漫长的进化长河中，人类具备了对生存环境的高度敏感性、适应性和学习能力，人体也被称为“复杂巨系统”。人体系统中以脑、心脏的复杂性为标志，尤以脑的高级功能活动为典型。人体大脑信息控制系统则是人体复杂巨系统的核心，人体感觉器官接受人体内、外环境的动态输入信息，然后以串、并联方式传递给大脑供其综合分析，并通过人体执行器官的自我调节实现对环境的适当反应。人体脑神经信息处理原理如下图所示。
（一）仿生学视角下企业资金的功能
企业的运行机制类似于人体系统，五脏俱全。信息作为企业的语言，是企业的神经系统；现金流作为企业的血液，是企业的血液系统；风险防控类似于企业体质，是企业的免疫系统；资本运营则是企业的繁育系统。而企业管理者就像人体的大脑，从内外部不断接收信息，具有中枢调控功能，指挥企业各部门、各子系统进行整体协调，从而达到适应环境变化的目的。企业的各个部门就像人体的执行器官，具有生命系统的相似性，即具有自身系统的自发性，按照自身的规律运行和演化，但要接受比自己更大系统规律的制约，必须服从于更大系统的规律。
（二）仿生学视角下企业资金循环过程
从仿生学角度分析，在企业的发展过程中，企业战略系统好比大脑神经系统，控制对躯体器官的调控活动，包括通过五官感觉接受外界信息，通过一定的信息处理，作出调节反应。众所周知，资金是企业生存和发展的血液和命脉，在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。实务中，资金管理是企业财务管理的核心，企业通过制定财务战略对企业资金流动进行全局性、长期性与创造性的谋划，使企业资金均衡有效地流动。财务战略就像人体血液循环系统，是一个多层次的复杂控制调节系统，控制着资金在企业中的循环。在财务战略的指引下，既有资金的流入（静脉血管），也有资金的流出（动脉血管），而资金流这一血液既有红细胞（经营性现金流量）、白细胞（投资性现金流量）、血小板（自由现金流量），也有造血功能（投资战略）、输血功能（融资战略）、献血功能（收益分配战略），还会出现高血压、高血脂、贫血等症状。
三、仿生学视角下的企业现金流量分类及功能
人体血液由血浆和血细胞组成，而血细胞又分为红细胞、白细胞、血小板，它们各司其职，实现血液的功能。企业的现金流量视同企业的血液，也可分为红细胞、白细胞、血小板，它们在企业经营中发挥不同的作用。
（一）经营性现金流量—企业血液中的“红细胞”
红细胞是血液中数量最多的一种血细胞，负责把氧气运输给人身体组织的各部位，再从各部位运送出代谢产物二氧化碳。缺少红细胞，人体组织细胞将会无法获得氧气而死亡，因此，红细胞被人们称为“最出色的运输兵”。与之相对应，经营性现金流量是企业内部各个组织可使用的现金源泉，发挥着为各部门提供“氧气”的作用。经营性现金流量是指企业投入日常经营业务的现金流入与流出，与营运资金的概念类似，包括采购支出、销售收入等。当经营性现金流入在时间上或数量上不能满足流出的需要时，就会产生经营性现金缺口。现金缺口趋于严重时就会引发企业财务危机，甚至导致企业破产。因此，缺少了“红细胞”，企业将会如同无源之水一样逐渐枯竭。
（二）投资性现金流量—企业血液中的“白细胞”
白细胞是血液中一种重要的血细胞，它通过吞噬和产生抗体等方式，来抵御和消灭入侵的病原微生物。当组织细胞发生老化、细菌感染等危害人体健康的病变时，白细胞就将其杀死，促使组织细胞更新替换病变的组织细胞。因此，白细胞被称为“人体的卫兵”。投资性现金流量是指企业用于购买、增加或处置企业资产引起的现金流入与流出，反映企业对固定资产或金融工具等的投资活动所发生的现金流，在企业资金血液中发挥着白细胞的作用。如同人体生病一样，企业的资产也会受到侵蚀、磨损、损坏，从而使资产创造收益的能力降低，这时企业需要投入资金，利用投资性现金流量对固定资产进行维修、维护、更新、改造，保持并扩大企业再生产的能力，促使企业可持续发展。
（三）自由现金流量——企业血液中的“血小板”
血小板是血液中体积最小的血细胞，但绝不是“可有可无”的一员。血小板具有促进止血和加速凝血的功能，同时还有维护毛细血管壁完整性的功能，是加固血液的屏障。自由现金流量表示的是公司在不影响营运下可以自由使用的现金余额，是企业可以自由支配的现金，也是衡量公司财务弹性的指标。自由现金流量在企业中的作用与“血小板”的作用类似，平时并不发挥任何作用，但是当企业出现突发性现金使用问题时，应起到补漏的作用，保证企业正常运营。如企业出现流动性负债造成的短期资不抵债时，可以用自由现金流量偿还债务。
四、仿生学视角下的企业资金健康状况诊断
人体中的血液成分非常复杂，相互之间联系密切，任何成分出现问题，都可能导致疾病的发生。企业的资金如同血液一样，流经各个环节，也会出现各种问题，具体表现在以下方面。
（一）资金周转速度慢——淤血
在人体中，静脉性充血又称被动性充血，简称淤血（congestion），指的是器官或局部组织由于静脉回流受阻，使血液淤积于小静脉和毛细血管内而发生的淤血。淤血发生后，将使这部分的血液流转速度慢，严重时会导致人体的器官组织得不到充分的氧气和营养而失常。企业的资金也是如此，虽然资金总量足够、现金及现金等价物也多，但如果资金周转速度较慢，随着企业生产运营的开展，资金最终也会出现短缺的现象。归根到底，这是由于资金周转环节的运营效率和各环节协调配合程度出现了问题。资金处于原材料（采购）、在产品（生产）、产成品（入库）以及销售这四个环节不断循环的过程中，如果有一个环节出现了问题，整个循环系统势必受到影响，资金周转速度变慢，最终有可能造成资金链断裂。财务上可以用反映企业短期偿债能力以及运营效率的财务指标，对资金周转情况进行诊断、识别。企业短期偿债能力指标主要有流动比率、速动比率和现金比率。
（二）资金短缺——缺血
缺血，是机体最主要的病理改变之一。在实际中，当所供应的血液不能满足组织新陈代谢的需要时，就发生了缺血性的病变。同样，企业的资金不能满足需求时，如出现资金跟不上在建工程的进度造成工程停工，资金不足造成供应商停止发货等情况，“缺血”现象就发生了。医学上有种支架手术就是将动脉血管硬撑起来，让血液流通。同理，资金对于企业来说也一样，资金不能满足生产经营需求时，就要通过借贷资金、补充资本金、发行债券等形式增强“自我造血”功能。财务上可以用销售收入变化（同比变化率、环比变化率）判断企业现金流的大小变化，用净利润变化判断生产经营运营效率，用生产经营现金流变化诊断自我造血功能的强弱，用资产负债率指标判断企业资金需求量的大小。
（三）资金结构不合理——血液结构失衡
血液结构影响人体氧气的吸收和身体免疫力，而企业中的资金结构就好比血液结构，其构成会对企业的运营能力产生影响。企业合理的资金结构应该是加权平均资金成本最低、企业价值最大的资金结构。具体到现金流，主要来源有银行存款、承兑汇票和其他货币资金。在企业现金收付中，银行存款和承兑汇票就像血液里的红细胞和白细胞，两者的结构应该保持适度平衡。银行存款主要是支付工具，如支付工资、税款、偿还贷款等，而承兑汇票的支付功能有限。如果企业的货款回笼的主要是现金，辅之以承兑汇票，可以说资金结构是平衡的、合理的。如果现金回笼较少而承兑汇票较多，则这种资金结构是不健康的。财务上可以用一些财务指标来对资金结构情况进行诊断、识别。如每月现金占货款回笼比率，直接反映企业现金流入状况，便于揭示企业产品销售状况；而流动负债占总负债的比率，反映企业资金来源期限的变化，如该指标不断上升则反映企业银行存款短缺，存在无力偿还短期负债的可能；还可以根据每月新增应收账款占销售收入的比率的同比或环比变化，观察企业现金流结构的变化。
（四）资金管理缺乏组织保障——高血压
人体中，血压是推动血液在血管内流动的动力。在企业中，预算管理委员会好比心脏，资金组织执行机构就好比血管。预算管理委员会是预算管理决策机构，确定整体预算方案，决定资金配置的业务领域以及保障资金供给的措施。资金组织执行机构则保障资金输送到目的地，同时组织资金供给。如果资金决策不科学，组织机构不力，资金压力就会升高，势必影响企业正常的生产运营。
（五）资金收益结构不合理——高血脂
血浆中的脂类物质称为血脂。人体中血脂含量要适当，如果血脂水平过高，可直接引起动脉粥样硬化、冠心病、胰腺炎等一些严重危害人体健康的疾病。企业资金中也有“血脂”，即各类金融资产。实际上，企业适当配置一些金融资产是有益的，可以提高资金收益率，防止资金沉淀，但一定要把握一个度，严格控制风险。值得注意的是，企业资金主要是为实体经济服务，不能偏离主业。
五、仿生学视角下的企业资金管理策略
“现金为王”一直以来都被视为企业资金管理的中心理念，企业现金流量管理水平往往是决定企业存亡的关键所在。面对日益激烈的市场竞争，企业把握好以现金流为核心的财务战略决策，应采取各种措施提高资金管理水平，确保企业可持续发展。
（一）科学实施企业融资战略，提高企业输血功能
如同人体可能由于各种原因而需要外部输血一样，企业也不能仅仅依靠自身的现金流永远生存。融资战略是指企业为了有效地支持投资所采取的融资组合。筹资能力则决定了企业在“贫血”时可获得的补偿，可获得的筹资额度相当于企业的“血库”。目前，对于筹资性现金流量的内容，一般认为其包括因筹资引起的现金流入流出，包括银行借款、债券融资、分配股利、政府补贴等。筹资来源作为企业“血库”，其库存充足率是企业经营的重要影响因素。因此，融资战略选择不仅直接影响企业的获利能力，而且还影响企业的偿债能力和财务风险。
（二）合理规划企业投资战略，打造企业造血功能
所谓造血功能是指企业在完成一个生产经营周期所创造资金的能力，是由企业的生产经营活动和企业的投资融资活动共同决定的。投资战略将有限的企业资金，根据企业战略目标来评价、选择投资方案或项目，从而实现企业的造血功能。投资战略可以反映出企业未来的资金创造能力，企业要具备投资的战略思维、投资的财务思维和资本运作的基本思维，对自身有足够的认识，充分利用自身优势，掌握市场大环境，适应市场需求，提供符合市场需要的产品和服务，做好项目投资的全过程管理，才能立足于市场，才能发挥企业创造资金的能力，为企业创造资金血液。
（三）全面统筹收益分配战略，完善企业献血功能
收益分配是利用价值形式对社会剩余产品所进行的分配，其中部分分配形式涉及现金的流出，相当于企业往外输血。企业的收益应在其利益相关者之间进行分配，包括债权人、企业员工、国家与股东等。但收益分配战略的制定必须以投资战略和筹资战略为依据，既要满足未来企业在高速发展中对资金的需要，还要最大限度地满足企业在培育与提升核心竞争力中对权益资本的需要，即要以战略眼光确定企业净利润留存与分配的比例，以保证企业和股东的长远利益。
（四）加强企业营运资金管理，防止企业出现淤血
资金管理涉及短期资金管理与长期资金管理，短期资金管理就是人们常说的营运资金管理。一个企业要维持正常的运转，必须要拥有适量的营运资金，但营运资金主要依附于企业的商品经营，极容易出现波动甚至“沉淀”后造成断流。国际金融危机也给出了“现金为王、资金至尊”的深刻启示。据调查，公司财务经理大部分的时间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须加快现金、存货和应收账款的周转速度，尽量减少资金的过多占用，降低资金占用成本；同时，还要科学利用商业信用，合理利用财务杠杆，提高权益资本报酬率，从而在保持流动性和取得盈利性方面获得成功。
（五）做好资金预算与平衡，预防企业发生“缺血”
面对日益激烈的市场竞争，企业面临的生存环境复杂多变。为防范资金链风险，企业要分析、掌握企业资金收入、支出项目的时间规律性，从总体上平衡企业资金收、支，做好资金预算与平衡，不断提升企业资金管理水平。有条件的企业还可以借助信息技术实施资金集中管理，从而提高管理效率和控制操作风险。另外，企业要加强资金预算调整的审批，加强资金预算的考评和激励工作，以实现提高资金使用效率的目的。
六、结语
资金是企业的血液，与人体内血液具有相似的作用，任何时候都不能发生阻塞和断流，否则资金断流的那一时刻也是企业倒闭之时。营运资金管理是企业理财的第一要务，可以参考人体中的血液循环机理，来理解资金在企业发展中发挥的作用，以更好地探寻资金“病症”的解药，从而提高资金使用效率，降低资金风险，确保企业持续发展。
作者：谷曾军
