鲍静怡
天津银行第四中心支行 300011
[摘要]本文讨论了在当前中国特色社会主义建设事业中，如何在企业生产经营过程中，充分利用外部资金，达到发展、壮大。
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关键词 ]银行贷款;应付账款;付款延期;贸易融资
在当前的经济形势下，如何把企业做大做强，充分利用外部资金是非常重要的工作。企业要发展，仅凭一点点注册资本是远远不够用的。一些企业为什么要上市，就是要借助民间的资金把自己武装起来。
当今的交通相当便利，有飞机、有高铁、有动车、高速公路网还有互联网，人与人、城市与城市、国家与国家之间的连接、联络已经非常迅捷。俗话说“好酒不怕巷子深”，但是在互联网非常发达的今天，如果不能有效地宣传自己的产品，“好酒也怕巷子深”，产品再好恐怕也会极少有人问津。那么问题来了，企业需要有相当大一部分资金要投入到广告宣传中。真正投入到生产中的设备、原材物料也需要很多资金，还有劳动者的报酬和社会保险、各种税费，等等，哪里找到这么多的钱呢？在未上市之前，股东的有限投资对解决上述问题几乎是杯水车薪。因此，企业运营的外部资金来源变得尤为重要。
一、银行贷款
对于一个企业的成功启动，除去股东投资，向银行贷款是必不可少的。银行贷款作为一种传统的业务形式，是解决资金紧张的一个有效途径。跟银行贷款，企业要做可行性报告，要把自己企业的发展前景、以及很详细的技术资料等数据都要提供给银行，要银行反复考察。如果是拿国家项目，吃皇粮，按照中国的国情，还要有一系列的繁琐过程。而且银行的贷款是有高额利息的，要定期归还，也不足以完全解决上述问题。
二、应付账款
这时候供货商就提供了一个非常值得利用的好机会了。各种各样的供货商会提供各种各样的设备和原材物料。这大大小小的供货商便成为解决资金困难的有效途径。
供货商里面有许多小手工业者，也有成规模的中资企业、外资企业、中外合资企业。因为中国特色的社会主义社会是以市场经济为主的社会，能够拿到使用者订单的就可以使自己的企业活起来，而货品的使用者（买方），则可以任意挑选供货商（卖方），这就形成了激烈的市场竞争。如果是大型企业就更可以居高临下，跟供货商签署一系列常年“供货合同”，这被供货商称为“不平等条约”。
在这“不平等条约”里面，买方可以先收货，然后再付款，而付款是有许多附加条件的，如有不满足，这货款就会有折扣，这样买方既严控了质量风险，也降低了生产成本。而且供货合同里面已经注明了，收到货物验收合格后N个月后请供货商开相应的增值税发票，收到发票后N个月付货款，而这货款给的又是期票或者是银行承兑汇票，汇票的承兑期至少是半年。一般供货商的货款差不多要等供货一年后才能到账。这一年里面，买方工厂已经用供货商的原材物料等生产了一批又一批产品销售给最终用户，售货款也开始陆续到账了，用这销售款，再付款给供货商，第一批的交易完成了。
在这期间，生产是持续的，供货也是持续的，相当于生产厂商一直在用供货商提供的没有付款的原材料完成生产产品的过程。生产设备同样也可以这个方法购买。也就是在与供货商协商后，以部分预付款订购进来，生产后再付款的。
企业的购货付款是始终滚动前行的。如果买方企业一直是正常运营，则永远有供货商的货款在这个企业里面是作为应付账款趴在账上的。除非供货商不再供货，或者买方企业停产。而如果供货商不再供货，前面的货款就不太好收回，因为有许多供货商还在正常供货，企业安排付货款一定是优先给正常供货的商家的。如果买方企业停产或者说破产，则货款几乎就收不回来了。
这虽然是转嫁买方企业财务压力的一个行之有效的方法，但对于供货商来说，却始终差强人意。
三、贸易融资
1、国内信用证福费廷业务
上述情况是一种相对理想的状态，那么对于一些强势的供货商，如企业的采购严重依赖某家厂商，而企业同样存在在周转中逐笔缴付应付账款的情况，那么供货商往往就不那么配合了。它往往就是看中了企业的依赖性，而要求对其应收账款的及时回收，这也会对企业资金流造成很大的压力。在前述银行流动资金贷款成本高、周期相对较长的情况下，企业可以通过目前流行的贸易融资方式，与银行进行合作，获得相对低廉的融资成本。
贸易融资是由企业真实贸易背景衍生出来的一种银行融资工具，往往借助银行同业的低成本资金，如目前银行对企业放贷利率在6%-8%左右，同业资金成本仅为4%。银行贸易融资产品灵活、因地制宜，更加适合企业的需求。
针对企业形成应付账款，供货商要求缩短账期的诉求，企业可向银行申请开立国内信用证。企业作为买方，即申请人，供货商作为卖方，即受益人。受益人在收到信用证后，向银行提交相关货物的增值税发票及物权转移凭证，申请人见单后进行承兑，一旦受益人收到买方承兑电，即可通过业务受理行办理福费廷业务，利用同业低成本资金，及时收回应收账款，而买方，也只需在信用证期限180-360天后，向福费廷包买行支付信用证款项。这样一来，对企业来说，实现了正常运营中的远期融资，且成本低廉；对供货商，满足了其及时回收应收账款的要求。
2、出口项下押汇业务
以上是针对企业内贸部分的融资，那么对于一些进出口型企业，因业务及资金流涉及到国际结算，往往更为复杂。通过传统的人民币业务渠道，会产生一些汇率损失。此时，企业可以寻求一些国际业务的融资手段。比较典型的就是出口型企业境外赊销业务，企业提前备货发运至境外，境外采购商往往有一个相对较长的账期，账期到期后方将资金回款至境内企业。此时企业就面临一个垫款的情况，如果长期占压应收账款，对企业的资金流造成很大压力。这种情况下企业也可以找到银行，向银行申请授信办理出口项下押汇业务，即每笔业务真实出运后，银行先将该笔业务款项发放至企业账户，待回款时，优先归还银行押汇。
3、融资性保函业务
对于一些非贸易类的企业，是否就无法利用贸易融资为企业提供流动资金呢？答案是否定的。目前，企业可以通过向银行申请开立融资性保函的形式，将境外资金引入境内。在境内与融资租赁公司合作，进行企业固定资产的售后回租。达到境外资金通过租赁公司、以收购企业固定资产的方式，融资到企业的目的。此后企业可以根据融资租赁公司的协议，在3-5年后，将资金交付租赁公司，回购固定资产。融资租赁公司负责将境外银行的贷款本息，付至境外。相当于企业利用融资租赁公司作为通道，以自有资产为媒介，向境外获取贷款。此类业务可以使企业享受到境外低廉的资金成本，同时盘活企业的固定资产，对于解决企业的资金需求，是一个非常实用、新颖的融资手段。因此，企业运营中的资金流问题，可以通过银行贸易融资手段得到一定解决。
一个好的企业，如果能够充分利用市场经济条件下各种有效途径降低运营成本，提高产品质量，提高市场占有率，积极收回账款，提高供货商的供货效率，一定能给企业产品带来良性循环和一个良好的利润发展空间，同时也给上游供货厂商一个发展的机会。与此同时，灵活运用现有的金融手段和金融工具，也能有效的降低企业成本，为企业获得更多的融资机会。现在的中国是一个资本市场，在市场化经济越来越完善的今天，抓住机会、把握机会，合理运用外界资金，势必会对企业的发展壮大起到良好的推动作用。
