白 雪，袁小博，刘亚相
（西北农林科技大学 理学院，陕西 杨凌 712100）
摘要： 从农户的角度，利用主成分改进的Logistic回归模型对西部地区农村产权抵押贷款可获得性的影响因素进行实证分析。研究结果表明，农户对产权抵押贷款政策和程序的了解程度、社会关系的密切程度、是否参与农业保险、年均收入高低等因素对农户贷款可获得性的影响较大。对农户产权抵押贷款可获得性的研究，有利于指导贷款可获得性差的农户更有效地获得贷款，促进资金供应关系的平衡，提高农村金融服务水平，进而促进农村经济的进一步发展。
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关键词 ：农户视角；产权抵押；贷款可获得性；主成分分析；Logistic模型
中图分类号： F830．58 文献标识码：A 文章编号：0439－8114（2015）06－1507-04
DOI:10.14088/j.cnki.issn0439-8114.2015.06.058
Analyzing Factors affecting Availability of Rural Property Mortgage in Western Regions with Principal Component Analysis and Logistic Model
BAI Xue， YUAN Xiao－bo， LIU Ya－xiang
（College of science， Northwest A＆F University， Yangling 712100， Shaanxi， China）
Abstract： From the perspective of farmers， empirical analyses of factors affecting availability of rural property mortgage in western regions were made with principal component analysis and logistic model． The results showed that the availability of rural property mortgage was affected significantly by the extent of understanding property mortgage loan policies and procedures， the close degree of social relations， whether participating in agricultural insurance and the level of average annual income． It was helpful to guide the farmers with poor loan availability to obtain loans effectively． It will promote the balance of the fund supply relationship， improve the rural financial service level and promote the further development of rural economy．
Key words： perspective of farmers； property mortgage； availability of loan； principal component analysis； Logistic model
收稿日期：2014－12－29
基金项目：教育部“长江学者和创新团队发展计划”基金项目（IRT1176）
作者简介：白 雪（1989－），女，回族，山东泰安人，在读硕士研究生，研究方向为经济数学，（电话）18792411687（电子信箱）baixue881130@163．com。
农村产权抵押贷款难是农村金融重要问题之一，中国2013年1月1日起施行的《农户贷款管理办法》提出要注重提高农户贷款的可获得性和便利性。提高农村抵押贷款的可获得性有利于激发农户贷款的积极性，助其扩大生产规模，有效地促进农户生活水平的提高，进一步促进农村金融发展。
以陕西省杨凌示范区为例，2009年12月，杨凌示范区被中国银监会列为农村金融改革试验示范区，开始探索农村产权抵押融资创新试点工作。到2011年底，农村产权抵押融资贷款业务共计发放3 235．6万元，取得了初步成效［1］。从试验效果来看，农村产权抵押贷款拓宽了农户、农村中小企业抵押物的范围，提升了农村金融服务效率，初步探索形成了农村金融内生性发展模式。整体来看，农村产权抵押贷款政策的实施促进了农村经济的发展，然而，就个体而言，由于农户缺乏有效的抵押物、农地所有权不明晰、农地抵押法律法规的障碍以及对产权抵押政策的了解程度不到位等因素，农户不申请贷款或申请不到贷款的现象普遍，农户抵押贷款的顺利获得受到了一定的制约。因而，探究提高农村产权抵押贷款的可获得性，并提出合理化建议很有必要。
在农户贷款可获得性的研究中，惠献波［2］对中国农地经营权抵押贷款是否具有经济可行性进行了系统梳理和总结，通过博弈分析，得出结论：只有那些非农收入较高的低风险农户认为农地经营权抵押贷款的申请会使他们的生产经营利润达到最大化，而那些非农收入低的低风险农户和所有的高风险农户，由于受到自身经济条件的约束，将不会选择农地经营权抵押贷款，不过该研究只是从理论上论述了这一研究结果，尚缺乏一定的实证研究；高露等［3］从金融机构信贷配给的角度，探究林农参与林权抵押贷款程度低的原因，并利用Logistic模型明确了林农林权抵押贷款获得与否的主要影响因素。结果表明，金融机构出于盈利的考虑以及信息不对称现象的存在而对林农林权抵押贷款实施了信贷配给，此外，影响林农获得林权抵押贷款的主要影响因素包括户主年龄、户主从事的行业、家庭年非农收入、林地地块数量、商品林面积等；巴曙松等［4］分析了其他国家验证可行的小额信贷资金获得方式，建立商业银行的二元信贷分析模型，提出了用小额信贷资产证券化的方法来解决资金来源问题，特别是证券化中一些关键环节的操作建议，使对策分析更具有可操作性。
本研究提供了一个契合中国农地产权制度和农业发展特点的农地抵押影响农户信贷可获得性的理论分析框架，弥补了国内现有研究的空白；张晓云［5］从农户声誉对抵押品替代作用的角度，通过构建最大化社会净收益的理论模型，比较分析抵押和农户声誉对社会最优贷款规模的影响，并利用Logistic模型和OLS模型对理论模型的结论进行实证检验，通过理论分析和实证分析，从声誉机制对抵押品的替代作用角度出发，引入农户声誉优化农户贷款合约，对不同财富水平的农户进行不同的贷款合约设计以提高农户的贷款可得性，具有创新性；刘荣茂等［6］以正规金融与非正规金融的划分为出发点，结合江苏省农户调查研究的数据，通过构建二元Logistic模型分析农户分别获得正规和非正规金融贷款的影响因素。研究表明，影响江苏省农户通过正规金融渠道获得贷款的主要因素有农户年龄、家庭劳动力人数、家庭收入、农户的抵押情况以及担保情况，影响农户获得非正规金融渠道借款的主要因素有农户的家庭收入、户主技能、户主声望、农户担任乡村干部情况以及农户的担保情况等。
对以往学者对贷款可获得性的众多研究，从研究的角度来看，有的学者从金融机构和农户两方面展开探讨，也有的学者从农户的某一特征展开探讨，但鲜有学者从农户的整体特征方面进行研究；从研究的方法来看，影响因素的实证分析中，大部分直接采用Logistic模型，而忽略了变量之间存在的多重共线性问题，这会增大估计参数的均方误差和标准误差，有的甚至使回归系数的方向相反，从而引起Logistic方程拟合上的矛盾及不合理性。借鉴已有研究成果，同时弥补上述相关研究的缺陷，本研究从农户的角度出发，对农户各方面特征进行综合分类，归结为户主特征、家庭特征、家庭资产保障情况和对产权抵押贷款政策的认知程度四个方面，并利用主成分改进的Logistic模型分析农户产权抵押贷款可获得性的影响因素，最后得出结论并提出相应建议。
1 数据来源与变量定义
1．1 数据来源
本研究数据来源自2012年6～7月间西北农林科技大学经济管理学院、理学院的研究生对陕西杨凌区、高陵县及宁夏同心县的实地问卷调查，本次调查共收回有效问卷370份。
1．2 变量定义
1．2．1 因变量定义 研究对象为陕西杨凌区、高陵县及宁夏同心县农户的产权抵押贷款可获得性，以农户是否获得抵押贷款作为因变量，其赋值为 “是＝1、否＝0”。
1．2．2 自变量定义 本研究从农户角度考虑，将自变量归纳为户主特征、家庭特征、家庭资产保障情况、农户对产权抵押贷款的认知程度四个方面，具体赋值见表1。
2 农户产权抵押贷款可获得性的主成分Logistic回归模型
本研究采用主成分分析法消除变量间的共线性，然后再通过Logistic回归模型分析农户产权抵押贷款可获得性的影响因素。
2．1 农户产权抵押贷款可获得性影响因素的主成分分析
利用spss 19．0对样本数据进行主成分分析，选取特征值大于1的6个主成分因子，其累计贡献率为65．2％。由表2可知，F1主要综合了社会关系、农业保险、对产权抵押贷款政策的了解和程序的了解4个变量的信息；F2主要综合了土地面积、固定资产、年均收入3个变量的信息；F3主要综合了年龄、家庭人口、劳动力3个变量的信息；F4主要综合了文化程度、储蓄金额2个变量的信息；F5主要反映了性别这一变量的信息；F6主要反映了经营类型。
2．2 Logistic回归模型的构建
同时，由表4可以看出Hosmer－Lemeshow统计值的概率为0．087，大于显著性水平0．05，因此不应拒绝零假设，模型的拟合优度较高。
西部地区农户产权抵押贷款可获得性影响因素的Logistic回归模型估计结果见表5。由于F3、F4、F5、F6 Wald值所对应的显著水平大于0．05，表明F3、F4、F5、F6对农户产权抵押贷款的可获得性影响不显著，剔除F3、F4、F5、F6，最终的Logistic回归模型为：
2．3 结果分析
2．3．1 从各影响因素的回归系数绝对值来看 农户的年龄、土地面积、社会关系、固定资产、年均收入、储蓄金额、是否参与农业保险、对产权抵押贷款政策的了解程度以及对贷款程序的了解程度这9个因素对西部地区农村产权抵押贷款可获得性的影响相对较大，其中，对产权抵押贷款程序的了解程度这一因素对贷款可获得性的影响最大，且呈正相关。
2．3．2 从各影响因素的回归系数正负来看 农户的年龄、文化程度、人口数量、劳动力数量、土地面积、社会关系、固定资产、年均收入、农业保险、政策了解以及程序了解与抵押贷款可获得性呈正向关系，性别、储蓄金额和经营类型与抵押贷款可获得性呈负向关系。
2．3．3 从各影响因素对产权抵押贷款可获得性作用机理来看 ①户主特征对农户产权抵押贷款可获得性的影响：对于年龄过大的农户，因其经济来源减少，金融机构对于大龄贷款申请者偿债能力存在担忧，所以更倾向于为年轻的申请者提供贷款；户主的性别与文化程度对产权抵押贷款可获得性的影响较弱；②家庭特征对农户产权抵押贷款可获得性的影响：对于有家庭成员或亲戚朋友担任村干部，或有在政府部门任职、在银行或信用社工作的农户，对产权抵押贷款政策的认知相对较强，并且可以从银行等渠道及时获取相关信息，无形中增强贷款的可获得性；同时，农户土地越多，经营获利越多，还款更有保障，农户也更容易获得贷款；家庭人口数、劳动力数量以及经营类型影响较弱，且经营类型与贷款可获得性呈负向关系，这是因为经营纯农业农户的收入相对经营非农业或者兼业农户的收入来说相对较低，金融机构更倾向于为获利能力较强的农户提供贷款；③家庭资产保障情况对农户产权抵押贷款可获得性的影响：农户的固定资产和年均收入越多，还款能力越强，金融机构对其可信度也就越大，因此农户也更容易获得贷款；由于农业生产具有一定的风险，参与农业保险的农户有了一定的经济保障，故金融机构更倾向于向这类农户提供贷款；储蓄金额对贷款可获得性的影响为负向，这可能是因为储蓄金额高的农户，自身对贷款的需求较弱，当存在特殊情况需向金融机构申请贷款时，没有积极去了解各项政策和贷款程序，存在对贷款条款的理解不足，因此得不到贷款或者不能得到足额贷款；④产权抵押贷款的认知程度对农户产权抵押贷款可获得性的影响：农户对产权抵押贷款政策及程序了解得越深入，越能了解该政策的有利之处，增强了其贷款的意愿，必然会通过各种途径积极进行贷款，从而使自身获得贷款的可能性增大。
3 结论和建议
本研究基于对陕西省杨凌区、高陵县和宁夏同心县三地370个农户的调查数据，运用主成分改进的Logistic回归模型分析了影响中国西部地区农户产权抵押贷款可获得性的因素。主要得出以下结论：①本研究所涉及的因素对农户产权抵押贷款可获得性的影响程度是各不相同的，且影响方向也存在差异；②农户对产权抵押贷款程序和政策的了解程度、社会关系、是否参与农业保险、年均收入、农户的年龄、固定资产、储蓄金额和土地面积对西部地区农村产权抵押贷款可获得性的影响较大，影响力依次减弱；而户主的性别、年龄，家庭人口数、劳动力数量以及经营类型影响比较小。这一结论为指导产权抵押贷款可获得性差的农户如何能更有效地获得贷款提供了理论依据主成分改进的Logistic模型有效地消除了变量间的共线性。
基于以上结论，特提出以下几点建议：首先，对于产权抵押贷款可获得性较差的农户，应该积极地了解产权抵押贷款的政策和程序，了解该政策对农民生活以及农村经济的有利之处，促进自身贷款的积极性；积极参与政策化的农业保险，避免或减少农业风险带来的经济损失，为自身提供一定的经济保障；加强自身建设，不断增强自身的经济实力；全面了解金融机构的政策动态，确保贷款顺利进行；其次，对于收入低、固定资产少、土地面积相对较小的农户，金融机构也应加强对其贷款支持的力度，保持公平公正，避免不当的贷款程序；第三，政府应该大力宣传产权抵押贷款的相关政策，扩大政策的覆盖面，努力提高农户产权抵押贷款的可获得性。
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参考文献：
［1］ 罗剑朝．杨凌示范区农村产权抵押融资实验与支持政策研究［J］． 西部金融，2013（1）：23－29．
［2］ 惠献波．基于农户视角的农地经营权抵押贷款可获得性分析［J］．甘肃联合大学学报（社会科学版），2013（3）：35－38．
［3］ 高 露，张敏新．林农林权抵押贷款可获得性研究——基于金融机构信贷配给的思考［J］．林业经济，2012（10）：27－31．
［4］ 巴曙松，栾雪剑．农村小额信贷可获得性问题分析与对策［J］．经济学家，2009（4）：37－43．
［5］ 张晓云．农户贷款可得性与贷款合约的优化设计［D］．长沙：湖南师范大学，2012．
［6］ 刘荣茂，陈丹临．江苏省农户贷款可获得性影响因素分析——基于正规金融与非正规金融对比分析的视角［J］．东南大学学报（哲学社会科学版），2014（1）：61－67，132．
